МТС отчиталась за 1q2014 - Россия

Финансовые показатели 

- Увеличение выручки в годовом исчислении за счет существенного роста потребления
сервисов передачи данных, а также привлечения и удержания высокодоходных абонентов

- Снижение выручки в квартальном исчислении обусловлен сезонными факторами снижения пользования голосовыми услугами и сервисами передачи данных, снижением продаж абонентского оборудования в период праздников

- Динамика показателя OIBDA обусловлена динамикой выручки.

Структура выручки в России

- Рост выручки от мобильных услуг в годовом исчислении за счет роста потребления сервисов передачи данных и роста проникновения смартфонов и планшетов

- Рост выручки от фиксированных услуг благодаря развитию GPON и сетей МТС в регионах компенсировался отрицательной динамикой из-за оттока низкодоходных ТВ-пользователей «социальных пакетов» в ходе перевода абонентской базы с аналоговой на цифровую платформу

- Квартальное снижение выручки от фиксированных услуг за счет учета доходов от B2G проектов в Москве в 4 кв. 2013 года

- Увеличение продаж телефонов в годовом исчислении благодаря запуску в конце 4 кв. 2013 года продаж iPhone 5s/5c в рознице МТС и росту продаж планшетов

- Снижение продаж телефонов и оборудования обусловлено сезонными факторами после значительного увеличения спроса в предновогодний период 

Операционные показатели мобильного бизнеса

- Рост ARPU в годовом исчислении как результат политики, направленной на рост потребления голосовых услуг, в том числе внутри сети, а также на потребление сервисов передачи данных на смартфонах и планшетах

- Рост MOU отражает лояльность абонентов и рост потребления голосовых услуг

- Устойчиво низкий отток на фоне запуска инновационных тарифов, изменения структуры вознаграждений дилеров с целью привлечения и удержания качественной абонентской базы

- Рост выручки от VAS-услуг в годовом исчислении является результатом деятельности компании по развитию высокоскоростных сетей в России, продвижения услуг передачи данных и повышения качества обслуживания

- Значительный рост выручки от услуг передачи данных за счет увеличения проникновения смартфонов и планшетов и роста пользования интернет-сервисами

- Основные инициативы:

== Запуск сетей LTE в регионах РФ
== Запуск проекта по «обратному субсидированию» для аппаратов Samsung с поддержкой 3G/4G
== Запуск тарифной опции «МиниБИТ»

- Небольшое снижение выручки от других VAS-услуг в годовом исчислении отражает уменьшение доходов от контента в результате активной борьбы с недобросовестными поставщиками контент-сервисов

Операционные показатели фиксированного бизнеса 

- Рост ARPU в годовом исчислении на массовом рынке обусловлен миграцией абонентов платного ТВ на цифровую ТВ-платформу и общим ростом потребления услуг ЦТВ и ШПД абонентами модернизированных сетей в регионах и в Москве за счет переключения абонентов с ADSL на GPON.

- Уменьшение абонентской базы на массовом рынке вызвано оттоком низкодоходных пользователей «социальных пакетов» в ходе перевода абонентской базы с аналоговой на цифровую платформу

Развитие розничной сети МТС

- На конец 1 кв. 2014 года розничная сеть МТС состояла из 3954 салонов, включая 1194 франчайзинговых магазина

- МТС продолжает концентрироваться на росте эффективности торговых точек и оптимизации франчайзинговых салонов

- В 1 кв. 2014 г. доля продаж смартфонов составила 63% от общего числа проданных телефонов в салонах МТС

- Проникновение смартфонов по абонентской базе МТС в 1 кв. 2014 года достигло 34,6% от общего количества зарегистрированных в сети аппаратов

Приобретение доли в OZON

- По прогнозам, рынок он-лайн коммерции вырастет на 25% до 2018 г.

== Рынок он-лайн коммерции будет расти быстрее по сравнению с розничными продажами
== Продажи гаджетов по он-лайн каналам будут расти быстрее по сравнению с традиционными каналами

- Для использования возможностей рынка электронной коммерции, МТС, параллельно со своим акционером АФК «Система», приобрели доли компании-лидера на рынке интернет-торговли в России OZON Holdings по 10,8% за $75 млн каждая

- Ozon Holdings Limited владеет пятью лидирующими на российском рынке электронной коммерции компаниями: OZON.ru, О-Courier, OZON.travel, Sapato.ru, eSolution.

- Приобретение позволит МТС:

== Усилить бренд МТС за счет выхода на смежный рынок
== Расширить собственные каналы он-лайн продаж МТС используя логистическую инфраструктуру Ozon с пятью терминалами логистики - служба доставки Ozon обрабатывает до 34 тыс. заказов в день и охватывает более 2200 точек выдачи заказа 

== Использовать материально-техническую инфраструктуру, IT-решения и отраслевой опыт управления Ozon для повышения качества работы службы доставки и интернет-магазина. Получить дополнительную экономию за счет совместных закупок смартфонов, планшетов и других устройств 

== Обеспечить продуктам МТС эксклюзивный доступ к каналам продаж Ozon
== Запускать совместные маркетинговые кампании
== Интегрировать программы лояльности компаний

Финансовые сервисы МТС

- МТС констатирует взрывной рост кредитования продаж смартфонов и другого абонентского оборудования

- MTС продолжает совершенствовать качество взаимодействия с клиентами, предлагая определенные опции для совершения платежей непосредственно с мобильного телефона:
== «MTС Деньги», в партнерстве с МТС-Банком, для пользования счетом телефона как мобильным кошельком в любой ситуации
== «Легкий платеж», популярный среди абонентов платежный SMS-сервис и соответствующее приложения для смартфонов

- Рост проникновения и увеличение оборота мобильных SMS-платежей увеличивается с каждым годом

== 

Итоги Группы МТС в 1q2014 года
Итоги МТС Россия
Итоги МТС Украина
Итоги МТС Армения
Итоги МТС Туркменистан

МТС отчиталась за 1q2014 - результаты группы

Основные события и показатели группы в 1q2014

Основные события в 1q2014 

- Презентация новой «3Д» стратегии, основными фокусами которой являются «данные», «дифференциация» и «дивиденды».

- Запуск сети LTE в Республике Татарстан, Приморском Крае, Свердловской области, Санкт-Петербурге и Ленинградской области.

- Подписание кредитного соглашения с Citibank Europe PLC (Citibank) и Шведской корпорацией по экспортному кредитованию (SEK) на сумму до $300 миллионов (10,9 миллиарда рублей). Средства кредитной линии привлечены под гарантию экспортно-кредитного агентства Швеции (EKN).

После отчетной даты

- Бренд «МТС» в седьмой раз вошел в рейтинг ста лидирующих мировых брендов BRANDZ™, формируемый ведущим международным исследовательским агентством Millward Brown Optimor. Стоимость бренда выросла за год на 14,5% до 12,18 миллиарда долларов.

- Рекомендации совета директоров Собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за 2013 год в размере 18,6 рубля за одну обыкновенную акцию МТС (порядка 37,2 рубля на одну АДР) или 38,435 миллиарда рублей по итогам финансовых результатов за 2013 год. Планируется, что совокупный размер дивидендов за календарный 2013 год составит 49,22 миллиарда рублей.

- Запуск сети LTE в Республике Адыгея, Республике Коми, Тверской области, Ставропольском Крае и Новгородской области, Республике Дагестан.

- Приобретение 10,82% акций Ozon Holdings, ведущей российской компании на рынке электронной коммерции, по итогам дополнительной эмиссии акций на сумму $75 млн.

- Погашение рублевых облигаций серии 04 на сумму 15 миллиардов рублей.

Финансовые показатели группы: Выручка и OIBDA 

Рост выручки в годовом исчислении обусловлен существенным увеличением доходов от передачи данных в России и ростом абонентской базы на ключевых рынках

- Позитивная динамика OIBDA в годовом исчислении отражает увеличение выручки от высокомаржинальных услуг передачи данных, устойчивое улучшение операционной эффективности компании

- Квартальное снижение выручки и OIBDA отражает сезонные факторы

- Волатильность валютных курсов продолжает оказывать влияние на динамику выручки и OIBDA Группы

Финансовые показатели группы МТС: Чистая прибыль

- Отрицательное влияние на общую позитивную динамику чистой прибыли неденежного убытка от курсовых разниц в размере 3,766 млрд рублей

- МТС продолжает ощущать значительную макроэкономическую волатильность на рынках присутствия, что может отразиться на финансовых и операционных результатах компаний Группы

Операционный и свободный денежный поток

(*) Отражает данные по продолжающейся деятельности МТС без учета Узбекистана

- Последовательный рост операционного и свободного денежного потока за счет роста OIBDA, роста оборотного капитала и незначительного снижения уровня капитальных затрат.

- Объем свободного денежного потока от продолжающейся деятельности достиг 34,1 млрд рублей за первые три месяца 2014 года.

Капитальные затраты группы МТС

- Общий объем капитальных затрат Группы МТС за 1 кв. 2014 года составил 10,1 млрд рублей

- Капитальные затраты Группы МТС в 1 кв. 2014 года направлены на развитие сетей 3G в России, строительство сетей «четвертого поколения», реконструкцию сетей МГТС на базе технологии GPON в Москве и модернизацию сетей в регионах РФ и странах присутствия.

Долговые обязательства группы на конец 1q2014 

(*) Структура долга по валютам учитывает хеджирование валютных рисков в размере $772 млн на конец 1q2014. 

- Погашение в мае оставшейся части рублевых облигаций на 15 миллиардов серии 04 RUB.
- Уменьшение соотношения чистый долг/LTM OIBDA до 0,8x за счет повышения операционной эффективности и успехов по управлению долговым портфелем.
- Сбалансированная структура обязательств по валютам, приоритет рублевому финансированию не ниже 70% долга

Динамика абонентской базы мобильного бизнеса 

* Включая абонентов сети CDMA
** МТС владеет 49% акций в СООО «МТС» в Беларуси и не консолидирует результаты общества в отчетность Группы

В России МТС сохраняет фокус на привлечении качественных абонентов и снижении оттока за счет запуска инновационных тарифов и управления продажами через собственную монобрендовую сеть.

Прогноз по дивидендам

Дивидендная политика:

- В апреле 2013 года МТС приняла новую дивидендную политику, которая предусматривает, что минимальная сумма выплаты дивидендов в 2013-2015 годах будет определяться как большая из двух величин: минимум 75% свободного денежного потока ОАО «МТС» за истекший финансовый год по ОПБУ США или 40 млрд рублей в год.

- В 2013 году МТС перешла на полугодовые выплаты дивидендов на основе результатов за первое и второе полугодие

- В 2013 году МТС выплатила дивиденды на общую сумму 41,0 млрд рублей.

Стратегия 3D

 ==

Итоги Группы МТС в 1q2014 года
Итоги МТС Россия
Итоги МТС Украина
Итоги МТС Армения
Итоги МТС Туркменистан

Основа Телеком выиграла бой за частоты с группой ООО, но победитель в сражении пока неизвестен

В феврале 2014 года состоялись заседения Арбитражного суда Москвы по иску компаний ООО Восток, ООО Профинвест и ООО Ресурс. Иск был несколько странным, в частности, истцы требовали признать незаконным бездействие ГКРЧ в части рассмотрения их заявок в 2008 году. По идее, все сроки для подобных жалоб прошли. Не удивительно, что суд отказался ворошить прошлое и рассматривать древние заявки на частоты, но неожиданно отменил решение ГКРЧ по Основе телеком, выполнив судебное обеспечение по основному требованию истцов.

Основа телеком подала апеллцию на решение Арбитражного суда Москвы в 9-й арбитражный апелляционный суд Москвы, в апреле ее рассмотрение было перенесено на май и вот сегодня в "девятке" отменили решение Арбитражного суда Москвы о признании недействительным решения ГКРЧ о выделении ОТ полосы радиочастот в диапазоне 2.3-2.4.

В ОТ уверены, что тем самым апелляционный суд подтвердил "законность выделения полосы частот" для компании ОТ. Моё мнение о "законности" это, конечно, не изменит, но фактом остается то, что решение ГКРЧ остается в силе. Поможет ли это Основе Телеком в получении частотных назначений? Есть благоприятное для ОТ решение Арбитражного суда Москвы 14 апреля 2014 года, когда суд по иску ОТ к ФГУП ГРЧЦ принял решение удовлетворить требования ОТ, а именно:
- признать незаконным уклонение ГРЧЦ от оформления в установленных срок выполненных работ;
- признать незаконными решения ГРЧЦ об оформлении отрицательных заключений экспертизы
- обязал ГРЧЦ устранить допущенные нарушения законных прав и интересов ОТ.

Бездействие, в котором ОТ обвиняет ГРЧЦ, как известно, связано с тем, что в ведомстве не выдают по 32 заявкам ОТ положительные заключения экспертизы РЭС оборудования LTE с другим оборудованием 2.3-2.4 ГГц.

Позиция ответчика известна – ГРЧЦ обязана согласовывать заключения с Минобороны, а Минобороны в 2012 году выдало положительное заключение по заявкам, но затем заявило о его «отзыве», хотя такой процедуры, как «отзыв заключения» закон не предусматривает. ГРЧЦ попыталась повторно направить заявки Основы Телеком на согласование в Министерство обороны, что также не предусмотрено законом и, как пишет РАПСИ, «понесло наказание за это».

 

Т.е. ведомство оказалось между двух огней - с одной стороны мрачный и неподсудный бастион Минобороны, с другой стороны боевитая ОТ, добивающаяся положительных для компании судебных решений даже по искам к чиновникам. 

В такой ситуации у чиновников ГРЧЦ, вероятно, осталась немного возможностей - либо срочно уйти в бессрочный отпуск за свой счёт, либо выдать положительные заключения по заявкам и написать заявления об уходе, рассчитывая на чью-нибудь признательность. По какому сценарию будут развиваться события? Скоро узнаем.

==

26 мая 2014 года, пресс-релиз, через MForum.ru. Девятый арбитражный апелляционный суд г.Москвы отменил решение Арбитражного суда г. Москвы от 05 марта 2014 года по иску компаний «Восток», «Профинвест» и «Ресурс» о признании недействительным решения ГКРЧ о выделении «Основе Телеком» полосы радиочастот в диапазоне 2,3-2,4 ГГц. Таким образом, Девятый арбитражный апелляционный суд подтвердил законность выделения полосы частот для компании «Основа Телеком». Соответствующее решение ГКРЧ остается в силе.

Компания «Основа Телеком» развивает сеть LTE в 40 городах России, в 19 из них сеть готова к приему абонентов. Компания выполняет все требования лицензий, а также ранее принятые обязательства по созданию подсистемы конфиденциальной связи для нужд Вооруженных Сил страны.