МегаФон неплохо отчитался, особенно красиво показаны итоги по EBITDA и EBITDA margin - 47.8%.
Дивиденды для акционеров эквивалентны доходу на уровне 6.6% от текущей цены акций. Немного для успешно поработавшей компании, вряд ли акционеры этому рады. Это подтверждается и снижением цены акций после объявления результатов.
Доходность в 1q2013 оператор, в основном, получил за счет услуг передачи данных, доход от которых вырос на 22.5% год-к-году, что намного выше, чем 3.1% по голосовым услугам.
Доходы от VAS тоже растут, но уже не столь серьезно, примерно на 7%.
Вряд ли оператору удасться удержать маржу EBITDA на том же уровне к концу года, скорее всего, этот показатель снизится. Ведь добились такого результата снижением расходов на оборудование, продажи, маркетинг. Изменилась схема расчетов с дилерами. Поэтому по итогам года Metropol, в частности, прогнозирует EBITDA margin на уровне 42.5-44%.
Еще один неприятный для компании факт - МегаФон сейчас является лидером по услугам передачи данных в России, но для удержания этого лидерства от компании требуются высокие затраты, на которые она сейчас вряд ли готова. Это создает шанс для МТС вернуть себе лидерство и в этом сегменте, если компания найдет это необходимым.
==
Источник - выводы аналитиков компании Метрополь, https://mail-attachment.googleusercontent.com/attachment/u/0/?ui=2&ik=b41f01aca5&view=att&th=13eb2e8c78351168&attid=0.1.1&disp=inline&safe=1&zw&saduie=AG9B_P8lqBu-rAAmDb0shOVlS_8k&sadet=1369056717774&sads=51KCEmdALNDIhKrPPOp4fZigxtc
в моем вольном пересказе с небольшими дополнениями.
Полный текст и таблицы:
Подписаться на:
Комментарии к сообщению (Atom)
Популярные сообщения
-
МегаФон показал самую высокую медианную скорость мобильного интернета в Москве среди всех операторов, нарастив за год показатель на 22%, до ...
-
МегаФон обеспечил доступ к сети 4G/LTE жителям еще в 18 районах Орловской области. Работы проведены в рамках проекта Устранение цифрового не...
-
Пока еще не запрещено играть в зарубежные видеоигры, в них играют многие в нашей стране. А вот оплатить их покупку или пополнить свой баланс...
-
MWS Cloud сообщает о запуске платформы для хранения и обработки данных - MWS Data Lakehouse . Платформа позволяет работать практически с люб...
-
ВымпелКом сообщает о подготовке сетевой инфраструктуры в Нижегородской области к летнему росту трафика в местах отдыха. Заявляется об оптими...
-
МТС сообщает о запуске базовых станций 4G/LTE в селах Большое Озеро, Можарка, Николо-Петровка, Апано-Ключи и Огур, а также в поселках Озеро ...
Желающие следить за новостями блога, могут подписаться на рассылку на follow.it (отписаться вы сможете в один клик).
Еще можно подписаться на Telegram-каналы @abloud62 @abloudrealtime, где также дублируются анонсы практически всех новостей блога.
Комментариев нет:
Отправить комментарий