KCell огласила результаты 1q2014 - стабильные результаты, фантастическая маржинальность

Хорошие результаты показала сегодня компания KCell за 1q2014 года. В условиях растущей конкуренции, компания продолжает удерживать высокую маржинальность на фоне роста доходов. Конфликт с АЗК не повлиял на результаты квартала, компании удалось добиться существенного снижения суммы штрафа! 

Снижение доходов от голосовых услуг на 5.8%  было компенсировано ростом доходов от услуг мобильного ШПД на 46,8% до 8,326 млрд тг, причем баланс лишь вырос. Объем голосового трафика вырос на 0,9% до 5,576 млрд минут, но при снижении средней цены минуты до 4,3 тг (с 4,7 тг квартал к кварталу). Объем передачи данных вырос до 6 477 665 ГБ (более, чем вдвое гг). Средняя стоимость за 1 ГБ по итогам 1q2014 составила 1300 тг (снижение с 1600 тг год к году).

Компания говорит о продолжающемся развитии сети 3G. Рекордные значения маржи EBITDA на рынке РК (и в целом гигантские!). Доход от VAS вырос на 8,9% до 4,274 млрд тг.

Чистая прибыль компании КСелл в 1q2014 выросла до 15,635 млрд тг, +14.5% гг
Доход составил 44,107 млрд тг, +2.4% гг
EBITDA выросла до 25,673 млрд тг, +8.2% гг
Рентабельность по EBITDA выросла до 58,2% с 55,1% годом ранее
Свободный денежный поток - 17,988 млрд тг, +63% гг 

Абонентская база компании уменьшилаь до 13,492 млн (-2.0% гг), менеджмент ссылается на чистку базы в 1q2014 в ходе которой было списано 0,789 млн аккаунтов. За счет этого списания сократилась доля авансовых абонентов. Из общей базы их 11,804 млн.

MoU - 147 минут (-0.7% гг с 149), ARPU - 1057 (+1.3% гг к 1043).

Биржевые котировки - стабильные


Отмечу также сокращение персонала по итогам 1q2014 год к году на 139 человек. Выкуп акций у Казахтелекома до какой-то степени развязал руки управленцем КСелл и Али Аган этим воспользовался. Для компании 139 человек, это сокращение персонала на 8.5%, что позволяет говорить о повышении эффективности труда в компании и контроле за фондом заработной платы.

Источники: пресс-релиз компании (ниже), статья Kapital.kz.

==

Kcell JSC

Results for January – March 2014.

Almaty, April 23, 2014, press-release via MForum.ru - Kcell Joint Stock Company (“Kcell” or the "Company") (LSE, KASE: KCEL), the leading provider of mobile telecommunications services in Kazakhstan by market share in terms of revenue and subscribers, announces its interim results for January – March 2014.


First quarter

  •  Revenue increased by 2.4 percent to KZT 44,107 million (43,053). 
  •  EBITDA increased by 8.2 percent to KZT 25,673 million (23,728). The EBITDA margin increased to 58.2 percent (55.1). 
  •  Operating income grew by 10.6 percent to KZT 19,855 million (17,956). 
  •  Net finance cost decreased to KZT 280 million (612). 
  •  Net income increased by 14.5 percent to KZT 15,635 million (13,656). 
  •  Free cash flow rose to KZT 17,988 million (11,026). 
  •  The Company has made subscriber base clean up with the net effect -789 thousand. 


 Financial highlights

 


KZT in millions, except key ratios,
per share data and changes
Jan-Mar
2014
Jan-Mar
2013
Chg
(%)
Jan-Dec
2013
Revenue
  44,107
  43,053
2.4
187,599
EBITDA
  25,673
  23,728
8.2
104,727
Margin (%)
58.2
55.1

55.8
Operating income
19,855
17,956
10.6
81,600
Net income attributable to owners of the parent company
15,635
13,656
14.5
63,392
Earnings per share (KZT)
78.18
68.28
14.5
316.96
CAPEX-to-sales (%)
5.4
12.3

12.2
Free cash flow
17,988
11,026

80,743


Подписывайтесь на мой Youtube-канал

и на мой Telegram-канал

MForum.ru: Новинки

MForum.ru - Бизнес

Сообщество 4G

Популярные сообщения